[애널리스트의 마켓뷰]AI 시대, 국내 인터넷 기업의 시간은 언제 오는가

글로벌 정보기술(IT) 산업에서 인공지능(AI)이 갖는 중요성이 점점 커지고 있다. 반도체 등 하드웨어부터 소프트웨어까지 AI를 빼고는 IT 산업을 논하기가 어려워졌다. 중요한 것은 AI에 의한 수혜에는 순서가 존재한다는 점이다. 가장 먼저 직관적으로 수혜를 보는 분야는 반도체다. AI 추론 수요의 증가는 데이터센터, 즉 그래픽처리장치(GPU)에 대한 수요 증가로 이어져 엔비디아를 필두로 SK하이닉스, 삼성전자 등 국내 반도체 기업들까지 이에 따른 실적 호조를 누리고 있다. 두 번째 수혜 분야는 클라우드다. AI 추론 수요 증가로 마이크로소프트(MS), 아마존, 알파벳(구글) 등 글로벌 클라우드서비스제공자(CSP)들의 매출이 고성장 중이다. 대규모언어모델(LLM)의 응용프로그램인터페이스(API) 가격이 하락하고 성능은 점점 개선되고 있다. 이를 바탕으로 한 서비스들도 늘어나고 있어 앞으로 빅테크를 중심으로 한 클라우드 사업자들의 매출 성장은 더욱 가속화될 것으로 예상한다.